鋼鐵行業碳達峯及降碳行動方案成型 雙焦漲超5%

新聞來源:    更新時間:2021-03-30 00:59:12    点击次数:283

爲實現碳達峯碳中和的目標,鋼鐵行業碳達峯行動方案和路線圖已基本明確。據悉,正在編制的《鋼鐵行業碳達峯及降碳行動方案》目前已形成修改完善稿,初步確定行業達峯目標和重點任務。相關人士透露,在2030年“碳達峯”和2060年“碳中和”的目標約束下,鋼鐵行業碳達峯目標初步定爲:2025年前,實現碳排放達峯;到2030年,碳排放量較峯值降低30%,預計實現碳減排量4.2億噸。

29日,焦煤主力合約一路單邊上揚,尾盤強勢拉昇,最終收漲超6%。寶城期貨黑色系研究員塗偉華認爲,目前鋼廠第七輪調降基本落地,焦企利潤顯著收縮,焦化開工率雖環比下降,但降幅不大,山西、唐山部分焦企受環保影響有限產現象,整體開工仍在高位。另外,唐山地區汽運管控、高爐限產下,焦企發貨壓力仍在。整體來看,短期內供應端有縮量預期,價格較爲堅挺,盤面走勢在成材的影響下,預計仍會維持寬幅振盪格局。

在雙焦走強的影響下,鐵礦石昨日再度收漲逾4%,進一步確立了反彈回升之勢。原燃料價格的集體走高之下,成材端也不甘示弱,熱卷、螺紋鋼主力分別收漲3.72%和2.56%,盤中均再度刷新了本輪上漲的新高。

西部期貨首席分析師謝栩認爲,3月份,鋼材市場逐步進入傳統旺季,需求快速回暖,主流貿易商成交量上週五達到29萬噸以上。螺紋鋼表觀需求量已經達到400萬噸以上,庫存繼續快速下降,旺季特徵非常明顯,需求是價格的主要支撐。此外,近期唐山限產政策加碼,供應端受到壓制甚至面臨收縮的預期。在供應端面臨收縮預期的背景下,成材價格大幅上漲。值得一提的是,受唐山限產的影響,唐山鋼坯價格快速拉漲,螺紋鋼和鋼坯價差大幅縮小,鋼坯價格大幅上漲也加快了螺紋鋼價格上行的節奏。

據瞭解,當前,房地產等下游行業需求韌性較高、月底鋼材庫存去化開始加速,提振鋼材價格。3月公佈的2021年經濟數據,房地產投資同比增長38.3%,較2019年同期增長15.7%;其中,房屋新開工增長64%,竣工增長40%。英大期貨黑色系分析師解玉波認爲,從數據上來看,房地產投資再次出現較大幅度的增長,尤其房屋新開工出現較大幅度的增長,固然存在2020年低基數作用,但是較2019年亦出現較大增長幅度,表明疫情過後,房地產行業對鋼材需求的韌性依舊存在。從庫存數據來看,3月最後一週,螺紋鋼廠庫社庫合計1726.29萬噸,較上週相比減少69.61萬噸。

“近期全國各地水泥價格明顯拉漲也說明下游工程開工率較高,原料採購需求較爲旺盛,短期庫存或將加速去化,從而帶動黑色系原料價格的上漲。”解玉波說。

熱卷方面,中輝期貨鋼材高級研究員李剛認爲,昨日熱卷2105合約增倉3萬多餘手,價格再創新高,站穩5300元/噸。從基本面來看,唐山限產對熱卷的產量壓制最爲明顯,此前一月內熱卷產量4連降至307萬噸,直至上週熱軋產線檢修完畢產量纔有所回升。從現有公佈的政策來看,預期未來唐山限產將常態化,熱卷產量增量有限。需求方面,熱卷表觀需求在春節後5連增至338萬噸,已達近5年同期的最高值。因熱卷屬於難得的現實和預期都不錯的品種,短期上漲趨勢較難改變。值得注意的是,在價格快速上漲後,下游企業的牴觸情緒也愈發強烈,不少訂單需要重現談判,上下游博弈逐漸加劇,投機性需求或受到一定抑制,不排除價格在衝高後出現回調。

鐵礦石方面,方正中期期貨鐵礦石研究員樑海寬認爲,市場之前對鐵礦石需求端趨勢性走弱的擔憂短期內得到緩解,本輪由環保限產引發的爐料端估值的集體回調暫告一段落。當前海外鋼廠開工率已逐步回升至疫情前水平,進一步提產潛力有限。若粗鋼壓產預期達成,全球粗鋼供需將現缺口,成材高利潤有望持續。對於鐵礦石來說,雖然中期供需平衡表有逐步寬鬆的預期,但成材的高利潤和盤面的高基差對鐵礦價格有較強的支撐。在成材價格未出現明顯走弱之前,即便後續鐵水產量再度下行也不會對鐵礦價格產生實質性利空。操作上短期維持偏多思路。


 
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