明年鋼市或將延續今年運行態勢 長材市場仍將好於板材市場

新聞來源:    更新時間:2019-12-12 01:26:54    点击次数:751

上海五波鋼結構材料有限公司董事長任慶平預測----

明年鋼市或將延續今年運行態勢 長材市場仍將好於板材市場

中國冶金報記者 包斯文

2019年即將過去,2020年很快就將到來,在這辭舊迎新之間,鋼貿商回顧、總結今年的鋼市運行狀況,展望明年鋼市行情走勢和部署營銷工作,大都持謹慎心態。上海五波鋼結構材料有限公司董事長任慶平接受《中國冶金報》記者採訪時說:2019年的鋼材市場最大特點就是震盪波動,2020年仍可能延續這一態勢,螺紋鋼、線材等長材市場繼續好於冷熱板、中厚板等板材市場。同時,對影響鋼市行情的一些因素還是需要關注。

任慶平回顧2019年的鋼材市場運行狀況,他說這一年鋼市一個最大特點就是“震盪”,行情震盪,價格震盪,市場震盪,整個鋼市似乎都是在震盪中運行,可謂是震盪不息,跌宕起伏,瞬息多變,難以預料。

“2019年鋼材市場震盪又具有新的特徵,震盪頻率高,持續時間短,變化速度快,波動幅度大,往往一天漲價,隔天就跌價;有時一天之內漲跌二、三次,漲跌近百元,反覆震盪,變化無常。這樣的震盪行情,在以往的鋼材市場是很少出現的。”任慶平說。

爲什麼2019年的鋼材市場行情如此急劇震盪,價格上下波動?對此,任慶平分析認爲有三大因素:一是環保限產;二是成本變化;三是資本槓桿。比如,一些地區因空氣污染狀況或遇到某些特殊情況,環保整治力度加大,當地鋼廠產能釋放受阻,產量減少,像今年10月,遇到慶祝國慶70週年、第二屆進博會等,加上10月份的部分地區空氣污染嚴重,一批鋼廠被限產,產量減少。國家統計局數據顯示,2019年10月全國粗鋼產量8152.1萬噸,同比下降0.6%;生鐵產量6558.2萬噸,同比下降2.7%;鋼材市場供給亦相應減少,出現供給錯配現象,導致11月上旬鋼材價格大幅上漲。上海地區11月份的冷板卷價格上漲90-120元/噸,熱卷價格上漲200元/噸,螺紋鋼價格上漲340元/噸,線材價格上漲170元/噸,盤螺價格上漲240元/噸,在11月份的鋼材市場需求淡季,價格如此大漲是很少見的。

“成本變化,也是導致鋼價震盪的一個原因。”任慶平說,今年鐵礦石市場價格大幅上漲。今年1-10月份,普氏指數平均94.48美元/噸,同比上漲36.5%;1-10月進口鐵礦石平均到岸價格96.05美元/噸,同比上漲36.3%;1-10月份,鋼廠採購國內礦價格768元/噸,同比增長29.2%。鐵礦石等鋼鐵原料價格上漲,使鋼廠的生產成本節節攀升,嚴重吞噬鋼廠效益。1-10月,中國鋼鐵工業協會會員鋼鐵企業實現銷售收入3.54萬億元,同比增長11.0%;實現利潤1588億元,同比下降34.1%;銷售利潤率4.5%,較上年同期下降3.1個百分點。由此而來,鋼廠爲了消化成本壓力,“挺價”意願強烈,儘可能上調鋼材出廠價格,致使現貨市場價格震盪上行。

“再有,鋼材的金融屬性增強,資本加入或退出期貨市場,爲鋼材市場價格波動起到了推波助瀾的效應。”任慶平說,如今鋼材的期貨市場與現貨市場互動性很強,鋼材的金融屬性的強弱,對鋼材現貨市場價格漲跌起到很大作用。一旦有宏觀數據公佈,傳遞利好信息,大量資本流入鋼材期貨市場,鋼價隨即大漲,現貨市場的鋼價也隨之而緊跟上漲;反之亦然。所以說,當今的鋼材市場價格很難用供給、需求、成本、庫存等傳統的方式去判斷,某種程度看,是期貨的資本槓桿、鋼材的金融屬性決定鋼價漲跌,因而也加劇了鋼材市場行情的震盪,價格的波動。

任慶平說,2019年國內鋼材市場出現的震盪波動的運行特點,大都是由環保限產、成本變化、資本槓桿等因素而導致的。

對於2020年鋼材市場行情走勢,任慶平說,2020年鋼材市場運行態勢與2019年不會有太大的變化,仍將延續震盪波動的局面,這是因爲環保限產、成本變化、資本槓桿等波及鋼材市場的因素,在2020年仍將存在,只是影響的程度、區域、時間的不同而已。

不過,影響2020年鋼材市場行情的因素還將存在,鋼貿商需要把握整個大勢的發展趨勢,進行分析和研究,這些不確定因素具體體現在:

一是國際經濟形勢的變化對國內經濟的影響存在不確定性。從全球經濟局勢來看,2019年以來,全球經濟增速放緩的趨勢非常明顯,2020年面臨的形勢亦不容樂觀。國際貨幣基金組織IMF對於今明兩年經濟增長預計分別爲3%和3.4%,而從世界銀行、經合組織的數據可以看出,目前全球貿易增長已經放緩至10年前金融危機以來的最低水平。全球經濟增長放慢,對我國經濟也將帶來一定的影響,尤其是鋼材需求上。如全球製造業PMI和新訂單指數連續萎縮,2019年7月以來已經連續4個月位於榮枯線50以下,這意味着當前全球製造業的持續收縮,必然影響製造業的用鋼需求。最近世界鋼協發佈了《2019和2020年全球短期鋼鐵需求預測》報告,預計全球鋼鐵需求2019年和2020年分別增長3.9%和1.7%。由於國際鋼材市場需求強度的減弱,各國爲保護本國的鋼鐵業利益,保護主義擡頭,制約全球的鋼材流通。

二是貿易摩擦、保護主義、單邊主義國際貿易壁壘,對我國鋼材出口的影響存在不確定性。近年來,全球的貿易摩擦增多,單邊主義保護主義日趨嚴重,國際貿易壁壘加大,特別是中美貿易關係變動,2018年3月到目前爲止,中美兩國已經經歷了4輪加徵關稅和13輪的中美磋商。雙方可邊打邊談,已成爲一種常態。儘管近期中美貿易談判取得了一些進展,但能否達成全面貿易協議,完全取消雙方加設的貿易壁壘,依然存在很大的不確定性。因此,在2020年,中美貿易戰存在的諸多不確定性,將會進一步影響我們國家鋼材的直接出口和間接出口。今年以來,我國鋼材出口持續下降,11月我國出口鋼材457.5萬噸,較上月減少20.7萬噸,同比下降14.0%;1-11月我國累計出口鋼材5966.3萬噸,同比下降6.5%。隨着全球經濟增速放慢,“鋼需”強度減弱,預見2020年我國鋼材出口面臨的形勢依然嚴峻,出口量很難增長。

三是國內經濟運行狀況存在不確定性,對“鋼需”的影響。2020年我國經濟依然面臨下行壓力,經濟增速可能繼續放慢。諸如,近期多個機構以及經濟學專家的分析研究顯示,社科院經濟藍皮書指出,在國內加大逆週期調節和加大改革開放力度的綜合作用下,預計2020年中國經濟增速在6%左右。有的經濟學家認爲,我國經濟從高速增長轉向高質量發展,從要素驅動轉向創新驅動,經濟步入增速放緩、結構優化、動力轉換的發展階段,GDP增速有可能在2020年跌破6%。經濟增速放緩,必將影響鋼材需求,可以預料2020年國內鋼材市場需求增量將會低於2019年,這將直接波及2020年鋼材市場行情走勢。

四是新增鋼鐵產能釋放,對2020年鋼材市場行情將產生一定影響。在過去3年,鋼鐵行業通過供給側改革,淘汰落後產能,提前兩年完成了1.5億噸去產能的目標,但新的產能過剩問題也出現了,會帶來巨大隱患。從鋼鐵新增產能情況來看,近2年來,鋼鐵行業的技術和設備水平大幅提升,被置換的舊線、小規模的設計產能已經擴大。置換後的產能實際超產發揮遠大於置換產能。在2018年公佈的產能置換方案中,擬投產時間爲2020年佔了很大比例。這批產能如果釋放,或者實際超產發揮,那麼新建有效產能約1.2-1.3億噸。這對2020年國內鋼材市場供給將會帶來很大壓力。

談到2020年鋼材市場具體鋼材品種的走勢時,任慶平認爲螺紋鋼、線材等長材市場將會好於冷熱板、中厚板等板材市場,“長強板弱”的格局依然存在,不會改變。

任慶平說,最近中央政治局會議提出2020年經濟工作,會議再次強調“加強基礎設施建設”,體現了基建在明年逆週期調節政策中的重要地位。其實今年的基建建設已經在加碼,不完全統計,2019年11月份,國家發改委及地方發改委、交通廳等相關部門公佈了多項重大基建項目的最新進展情況。其中,鐵路項目10個,總投資約4936.79億;公路項目2個,總投資約62.69億;軌道交通項目5個,總投資約474.56億;機場項目1個,總投資約471.4億。上述18個重大項目合計總投資超5900億元。這批重大基建工程項目將在2020年進入施工高潮。2020年我國的基建投資將會繼續加大,各地一批重大基建工程集中開工,從而拉動螺紋鋼、線材的需求。

在基建投資上,財政部爲貫徹落實黨中央、國務院決策部署,加快地方政府專項債券發行使用進度,帶動有效投資支持補短板擴內需,近期財政部提前下達了2020年部分新增專項債務限額1萬億元。資金投向由土儲和棚改轉移至基建投資。意在撬動槓桿,填補基建融資缺口。因此,2020年基建建設加快,必然拉動螺紋鋼、線材等長材的需求。

再有,螺、線等長材消耗量最大的房地產業,對建築鋼材需求具有較強的韌性。統計局最新數據顯示來看,今年1-10月,全國房地產開發投資109603億元,同比增長10.3%,房屋新開工面積185634萬平方米,增長10.0%,增速加快1.4個百分點。其中,住宅新開工面積136937萬平方米,增長10.5%。房地產投資增速10.3%,這相比目前GDP6%的增長,這樣的增速是相當可觀的,對建築鋼材的需求強度依然很強。

年末將至,多個城市紛紛加大土地出讓力度。中國指數研究院(簡稱“中指院”)數據顯示,11月全國300個城市共推出土地2994宗,環比增加8%,推出土地面積11400萬平方米,環比增加8%,各線城市土地供應量均有所增加。一批大型房企展現出更強的拿地韌性,預計這一態勢會延續到明年。房企拿地積極性依然很高,房屋新開工面積增長,那麼2020年房地產業對建築鋼材的需求強度不會減弱,依然很強。

“由此可以預見,2020年的螺紋鋼、線材等長材市場需求的韌性很強,‘長強’的格局不會改變,而冷熱板、中厚板等板材市場不那麼景氣,需求強度可能減弱。”任慶平說:“板材的主要下游終端用戶,像汽車、家電、造船、機械等行業,產銷狀況不是很景氣,有的產銷量在下降,對板材的消耗量也相應減少。”

今年以來,國內汽車行業經營狀況不佳。從國家統計局發佈數據來看,1-10月份,汽車製造業利潤雖同比下降14.7%;11月新能源汽車銷量同比下降43.7%,11月乘用車銷量205.7萬輛,同比下降5.4%。預計2019年內汽車銷量2500萬輛左右。2020年汽車市場疲軟的態勢不會改變,或將繼續下行探底。業內預測2020年汽車銷量2250萬輛左右,比2019年下滑10%。

同樣,家電行業產銷狀況存在變數,據中國家用電器研究院和全國家用電器工業信息中心聯合發佈《2019年中國家電行業三季度報告》,當前我國家電行業遭遇國際貿易前景未明、CPI增長壓力凸顯等不利因素,三季度家電市場表現不甚理想。國內市場銷售額1745億元,同比增長率-4.2%。出口增長幅度收窄,2019年三季度家電出口額730億元,同比增長率爲1.7%。

全球經濟放緩,造船業仍處低谷,我國造船企業新的訂單減少。據中國船舶工業行業協會統計數據顯示,2019年1-10月,全國造船業承接新船訂單2119萬載重噸,同比下降25.6%。10月底,手持船舶訂單7887萬載重噸,同比下降7.7%,比2018年底下降11.7%。1-10月,承接出口船訂單1971萬載重噸,同比下降22.1%;10月末手持出口船訂單7224萬載重噸,同比下降4.7%。從造船業新的訂單大幅下降趨勢來看,2020年造船業不可能有太大的起色,對中厚板等板材的需求強度繼續減弱。

“從汽車、家電、造船等行業生產、經營狀況可以預料,2020板材市場不會好於2019年,更不會好於長材市場。”任慶平說。

2020年,鋼貿企業如何面臨鋼材市場大環境的變化,搞好鋼材經營工作?對此,任慶平認爲,鋼貿企業還是要根據鋼材市場大環境的變化,不斷增強信心,創新經營念理,重新確定市場定位,調整經營策略,強化企業管理,提升自身的核心競爭力。

具體來說,首先,鋼貿商要把握宏觀的大趨勢,認清鋼材市場處於的大環境,增強信心,去適應新的環境。儘管2020年我國經濟面臨下行的壓力,但經濟向好基本趨勢不變,中央政治局會議指出,當前和今後一個時期,我國經濟穩中向好、長期向好的基本趨勢沒有變。我們要堅持用辯證思維看待形勢發展變化,增強必勝信心。我國經濟發展具有極強的韌性,這就決定了2020年我國鋼材市場需求也具有較強的韌性,鋼貿商對2020年的鋼市要充滿信心,不必過分悲觀。

其次,鋼貿商要努力適應2020年鋼材市場處於的新的環境,創新經營理念。2020年的鋼材市場所處的環境與2019年會有所不同。比如,供給、需求狀況都會有所變化;再比如,我國經濟向高質量發展,推動農業、製造業、服務業高質量發展,下游終端用鋼行業對鋼材質量、品種提高更高要求,高端鋼材、綠色鋼材的需求量將會增加;還比如,區域經濟的加速發展,對“鋼需”的變化。日前,中共中央、國務院剛剛印發《長江三角洲區域一體化發展規劃綱要》,通過深入推進區域一體化推動高質量發展、通過高質量發展促進更深層次一體化,努力形成高質量發展的區域集羣。區域經濟的高質量發展,“鋼需”在這些區域將會發生變化;等等,這些都使2020年鋼材市場進入一個新的環境,鋼貿企業原有的經營模式已經不能完全適應鋼材貿易的新環境。因此,要根據鋼材市場大環境變化的趨勢,進行深入、廣泛的調研,總結當前經營模式中存在的問題提出新的市場環境下進一步創新鋼貿企業經營模式的對策,及時調整市場定位和經營策略。

再次,以服務開拓終端市場,培育新的效益增長點。2020年,鋼貿商面臨的市場競爭更爲激烈,在日趨激烈的市場競爭中,鋼貿企業必須增強服務意識,真正將貿易商轉變爲服務商,爲下游終端用戶提供加工、配送、物流、倉儲、融資等一攬子的“點對點”、“門對門”個性化服務,不斷加大服務力度,以服務贏得客戶、贏得市場,贏得市場。同時,鋼貿商要在培育企業新的效益增長點上下功夫。2020年,對於鋼貿企業來說,有更多新的商機和效益增長點,鋼貿商應從2020年“鋼需”新的亮點着手,去開拓新的市場,培育新的效益增長點。

最後,鋼貿商應合理利用鋼材期貨進行套期保值規避市場風險實現利潤的穩定和經營規模的擴張。2020年,國內鋼材市場的供大於求格局不會有根本性的改變,甚至供需矛盾有望進一步加劇,鋼貿商面臨的經營風險將會更大。在這種市場環境下,鋼貿商要善於合理利用鋼材期貨市場的套期保值投資套利的功能,進行套期保值,利用期貨抵禦和對衝風險。不過,鋼貿商參與期貨應以套保爲主,謹慎投機,合理利用期貨工具,避免將套保做成投機,杜絕極端投機行爲。

                                                  2019年12月11日


 
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